股林真经

在股市里浮浮沉沉了2年多，决定把自己领悟的经验记录下来。警惕自己的同时，也可以跟大家一起分享。

2014年花半年的时间分享了自己股票真经10招心法。回顾以前自己有点青涩的投资理念，真的很感恩不少贵人的教导以及提点。现在的自己还在一直努力进修学习, 希望可以早日达到财务自由。

除了股林真经，我也会分享一些买卖实战经验。当中的经历有赚钱也有亏钱，希望可以给大家一些启发。

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Harry的涂鸦笔记本

KLCI实战交易:

案例5: 一动不如一静，2个星期亏损26.83%的Bintai。

5月29号曾经偷鸡Bintai，短短几个小时内赚了8%的return。不过几天后我心痒痒，又在0.41投机了一些，上到44仙的时候我没有脱手。结果股价就节节败退，上个星期在30仙砍了,2个星期就亏损高达26.83%。通常投机我都买不多，所以只伤到皮毛。而且自己砍得早，不然现在会亏更多。

虽然今年投机好股烧到手的机会已经比去年降低了很多。不过出来江湖混还是要还的，所以这次被烧到鸟。BINTAI最新一个季度的盈利突飞猛进，只要接下来的2个季度可以延续，它就真的Hosei了。不过庄家在一个月内把它从21 仙炒到44仙，套利跑人也使应该的。秉持着投机亏就跑人的原则。我就直接砍了。仔细一算，这一单失手就把我之前投机Supermx, JHM, Bintai以及HHGROUP的盈利给持平了。

总结：

一动还不如一静，今年投机虽然赚了少少，但是扣除水钱后好像所剩无多。所以长期持有才是王道，人家冷眼前辈就是靠长期发达的。共勉之。


Last Update : 20150616

案例4: 12天20%return的HHGROUP(0175)。

HHGROUP是一家椰子以及油棕生物质及相关增值产品的综合制造商。虽然在创业板上市不到１年，但是在2015年年底将会转入主板。1个月前就看到不少人在网络(包括了逍遥子，Bursa Dummy以及几位网友)分享了这家公司，而我也开始留意它。上市至今，HHGROUP都徘徊在50仙左右，股价在4月的时候开始爆发上涨了20%++。但是我还好看到了潜在的上涨空间，因为前景亮眼，盈利稳定成长，加上它的“势”很强。

因此我在4月28日的时候，以60仙买进了2,000股短期操作。纯粹是买爽的，哪里知道几天后公布2送1红股以及将要转进主板的好消息。股价就在一个星期内冲到了现在的72仙。而我之前也断断续续地加码了一些，现在也赚了一些奶粉钱。

这支股是我的短期操作股，所以我会等待业绩出炉后再决定守还是卖。虽然红股很吸引我，但是现在接近14.26的PE是有点偏高的。希望即将公布的盈利会有所进步，如果有派发股息，那么就会吸引更多投资者的注意了。假设最新的EPS可以达到2.5仙以上，突破80仙其实一点都不难。共勉之。

Last Update : 20150516

案例3:冲动是魔鬼，投机是毒药 - REACH(5266)首日亏损7.1%的惨痛经验。

人人都知道抽烟对身体健康不好，但是从来没有看过烟草公司倒闭。父母教导我们10赌9输，但是上云顶的人还是源源不绝。惨痛的经验告诉我们，投机的下场是就像赌博一样，靠的是运气。不过人的贪欲是无止境的，这也是我们不断进步的源动力之一。我们明明知到山上有老虎，但偏偏就是要向虎山行。这不是活该是什么？？？

话说这两年里IPO上市的公司大部分表现都很不错，大部分的公司首日上市股价有90%都会上涨。所以我在之前几次IPO的投机行动里有赚有亏，算是打平手。贪的是什么？？就是那种一天上涨个10%甚至20%的超快感，不过有时候也会经历到比吃大便更难受的“亏钱感”。相信大部分的朋友都有过这种经历。

我在以前就提过，我10%的资金偶尔是用来短期操作以及投机。8月15日那天本来打算不去趟浑水了，那知道我看到股价下跌到0.755左右就手痒买进。因为我“猜想”IPO的公司大部分在首日都会有所斩获，这支也应该没有例外吧？？那里知道股价就像吃了泻药一泻千里，我在0.705就忍不住卖掉了。短短2个小时内就损失了7.1%，只能说自己或该。这明明就是知道老虎的屁股不好摸，我偏偏不信邪去非礼它。结果自讨苦吃，让我郁闷到不行。还好我“怕死”买少少，所以损失还在我接受的范围里面。反而是我长期持有的几间公司突破了历史新高，让我的心情开朗了不少。

总结：

长期持有“5星级”好股亏钱的机率是10%，投机亏钱的机会是90%。所以说咯，投机的时候就要有心理准备，亏钱是预料到的，赚钱是上天的恩赐。不过很多人都乐在其中，“投机“这个毒药要可不是那么容易戒掉的。


Last Update : 20140826


案例2:错过了就爱就祝福它吧 -RHBCAP 以及MBSB 

每个人都会有自己暗恋过或者爱过人，有时候因为各种因素以及阻碍使到相爱的人不能够在一起。相信大部分的人都有过这种体验吧，我当然也跟我的旧爱(投资过的股票)们有过铭心刻骨的回忆。还好我的旧爱不是女人，不然我的老婆一定会吃出。哈哈。。

当初我是在5月大选过后买进了RHBCAP以及MBSB，因为投行一直说RHBCAP undervalued，目标价格应该有RM10.00以上。所以我很不幸买进RHBCAP以及MBSB的价格都是高点，持有了接近8个月，两支股票都没有起色。反而还让我亏了一小笔，所以今年年头我决定快到斩乱麻，把两支亏钱的公司卖掉。

可是当我在上个星期三获知3间银行同时停牌一天的时候，我就觉得走宝了。我就问我自己为什么要卖掉RHBCAP,如果没有卖掉的话我不久赚钱了。RHBCAP经过长期的低迷之后，也终于在上个星期五突破历史高点RM9.18。不过回头一想，我也用卖掉RHBCAP的钱买了TAMBUN，其实我反而赚了更多。

这样想之后，我就不觉得遗憾了，虽然很多人都说旧爱是最难忘的。但是我的新欢(今年投资的股票)也为我带来不菲的return.所有塞翁失马，焉知非福。不能拥有它们，我就深深地祝福它们吧。哈哈。。





案例1:快打旋风 - 4天赚取10%的ECONBHD.

这个星期一，6月30日ECONBHD上市了，那天我怕它会像是Icon以及Bplant一样虎头蛇尾，所以选择开市后再观望。IPO价格是RM0.54,一开市就溢价12仙到RM0.66。过后一度下跌到RM0.605，那时我在想要不要买进？？过后因为迟疑所以只能在RM0.66买进9000股，股价一度上涨到RM07.05,我选择在RM0.69卖掉4000股套利。这样我就lock住部分的profit了。

第二天我又在RM07.15买进5000股，持有10000股。然后在2号的时候以RM0.7514的价格卖出了7000股套利RM447.50。昨天股价一度下跌到RM0.725，我就选择了卖出剩余的3000股。4天的操作的transaction fee大约是RM55。

Cost = 6875 + 50 = 6925
Profit = 695
Return % = 695/6925 = 10.03%。

其实当初买进抱有很大的投机成分，虽然现在股价已经突破新高RM0.78。我还是很感恩，因为卖掉的Profit才是属于自己的。而且今年建筑股想必会获得很多建筑工程的合约，所以我这次在ECONBHD算是一半投机 + 一半投资。所以赚到钱就毫不眷恋的离场了。这就是所谓的游击战术，不鼓励大家这么做，因为会有一定的风险。

如果我当初选择继续持有，9000股在0.66的买进价格，现在的PAPER PROFIT是RM1080。不过我的TAMBUN以及Matrix这两天已经上涨了很多，所以也弥补了小小的遗憾。还是那句话，有赚钱就要知足了。



股林真经

第一招:股市长期只上不下。
经过100年的股市数据显示，股市虽然几经崩盘，但是至今全世界的股市还是持续地突破新高。

上图的DOW JONE INDEX就是最好的例子。

所以长期持有盈利的好股，你亏钱的机会就像中彩票一样难。不信的话，自己买一支好股１０年试试看就知道了。

第二招:快刀斩乱麻，长痛不如短痛

很多经验的投资者在买进股票时都会为自己设定Stop Loss -止损点，也就是说股价在下跌超过一定的%时就当机立断卖掉所有股票。大部分人都把止损点设在１０%或者5%.

不过也有部分的投资者会爱上自己的股票，一直自我安慰说以后股价一定会上涨。如果你知道这间公司面临亏损，你应该快刀斩乱麻把它卖掉。而不是等到亏掉３０％或者更多时才来悔不当初。

此外，如果你的投资组合里有长期亏损的股票时。这将会打乱你的长期投资计划。因为每当你看到组合里有这么多亏损时，你的心情就会烦躁，并可能做出错误的部署。

所以今年我也快刀斩乱麻，忍痛卖掉几支长期亏损的股票。并把卖出的钱买进其它更有潜质，姑息更高的好股。相信这些好股会帮我赚取更多的股息以及盈利，并填补我之前的损失。希望大家可以理智投资，当断则断，不要优柔寡断。


第三招:亏钱公司的股不买，只买赚钱派股息的好公司。

冷眼前辈常说：买股票就是买公司的股份。我们也可以理解成大家一起出钱做生意。做生意当然是为了赚钱，如果一间公司常年都面临亏损，为什么我们还要持续持有或者买进呢？

身为一间公司的股东，不管大小，我们唯一的期望就是公司每年赚钱，定期派出稳定的股息，有着良好的管理层经营公司。所以我从来不买亏钱的公司，因为这是我投资的准则，也是许多其他投资者共同的信念。

最近马航股价因为MH370的事情大跌，很多人都问我是否应该买进。我的反应是我从来不买亏钱的公司，所以我并不鼓励他们买进。但是钱是他们自己的，我只能说亏了钱也是咎由自取。不要因为马航股价便宜而选择买进，我们投资的是公司的前景，不是公司的股价。



第四招:做生不如做熟，投资自己熟悉的领域，不要随波逐流。

股神巴菲特的理念是把投资限制在自己熟悉的领域。这样才能能专精，以免两头不到岸。很多投资新手都是人云亦云，别人说这支股好变跟风买进。其实他们对自己的投资的股票一点概念都没有，只希望股价可以上升。

没有人是万能的，就算天才都会有疏忽的时候。投资股票也一样，在马来西亚上市的公司来自不同的领域，包括了金融业，种植业，油气业，保险业，产业，建筑业，保健业，服务业，养殖业，汽车，保险套，已经许多不同的领域。 所以投资者应该专注在自己熟悉的领域，这样才能更加了解公司的营运方式以及未来的潜能。

举个例子，在银行工作的投资者对银行业有着更深的了解。所以他们可以知道国家银行的政策会，利率的升降或通货膨胀对金融业造成什么影响。这样他们就可以知道或预测什么政策会使到金融股的股价上升，并在适当的时机买进优质的金融。

我本身在开始投资时就专注在Oil &Gas Sector,所以投资到现在，卖出的油气股没有一支是亏钱的，所以投资在自己熟悉的领域无疑是最正确的选择。 做生不如做熟，所以不要自作聪明，随便投资在自己一无所知的领域，到时损失惨重就欲哭无泪了。

第五招:留的青山在，不怕没柴烧，投资切记保本至上。

“规则一：永不亏本；规则二：永不忘规则一。”

-Warren Buffet - 股神巴菲特

很多人投资的目标就是要赚钱，以前我刚刚进入股市的时候也抱着这种想法。但是经历了了这么多次的股市起伏，我也知道亏钱真的比赚钱难上好多，所以在股市里最重要的事情就是保住自己的资本，过后才想着如何去赚钱。

举个例子：一名士兵上战场打战，他最先学会的应该是如何保住自己的性命(就像在股市里保本一样)，而不是先学会杀敌。因为保住了自己的小命，以后才有机会在继续在战场杀敌立下战功(在股市里赚钱).通常能当大将军的人(投资致富的人)，都是在战场经历百战而不死的好兵，而不是杀敌无数但最后战死沙场的勇士。所以投资股票也一样，你可以在前面5年赚取无数的钱财，但是只要做了一次重大的失误，你的资本就会跟你说再见。所以保本是每个投资者都要学会的事情。

Harry本身也是经历无数次的实战，我才慢慢领悟了这个道理。10个散户投资股票，只有一个是赚钱的。所以你们想要在股市里面成为常胜将军，必须学学会保本，过后再学会如何赚钱。我已经明白了留得青山在，不怕没柴烧的道理。你们呢？？？？

第六招:无为对有为，以逸待牢，以不变应万变。

Harry本身从小就爱看武侠小说，当中最喜欢金庸的作品。九阳神功中有一句是这样的，“它强任它强,轻风拂山冈, 它横任它横,月光照大江”。我们可以把它解读成不需要太过顾及别人或一件事对你带来的影响,自然也不会受到影响而改变自己最初的决定。

其实我认为这句话也可以应用在股票投资上。很多人在买进“五星级”好股时，他们就应该要相信自己的选择以及研究，不要轻易动摇。切记不要因为股市有任何风吹草动就立刻卖掉受伤持有的好股。

1年前的自己就是最好的例子，1月21日Jib Gor公布5月将会大选，股市狂泻了30多点以上。我一时冲动就以RM2.20卖掉Oldtown，过后股价一度上升到RM3.00++.到现在我还是很后悔。不过也让我学到了宝贵的教训。

所以现在股市下跌很多，我都会选择不去看它。不然看了会心情不好，这就是所谓的鸵鸟心态。等到股市好转上升的时候，我去注意自己投资组合，心情就会好上不少。“它跌任它跌,轻风拂山冈, 它红任它红,迟早会转绿”。这就是我从九阳神功领悟到的道理。

第七招:一山还有一山高，不怕买在高点，因为可以卖在更高点。

一山还有一山高这句话其实可以应用在股市里。为什么我会这么说？很多人看到自己喜欢的公司股价一直上升，他们就会觉得很贵所以买不下手。就因为这样的想法，他们错失了买进“好股”的机会。业绩稳定，派息大方，管理层透明的好公司股价通常都会一路走高，投资者不要因为股价上涨了不少而放弃难得“五星级”好股。

举个例子，之前Harry在RM3.09买进了MKH产业股，不过在RM3.15就卖掉。过后看到股价一路上升到RM4.24时终于决定再次买进。因为我相信这间公司在种植领域方面有很不错的前景，在持有1个月半后，我以RM4.76卖出了全部的MKH, Return是12%左右。

另外一个例子也是产业股Matrix，去年IPO的时候股价才RM2.20,不到1年的时间上涨到了RM4.20.当初我看到股价上涨到RM3.00的时候就很痛心自己为什么没有买进。不过看到它派股息那么大方，盈利又很好。所以就在RM3.21的时候开始几次买进，现在它就这样成为了我投资组合的老大了。

MKH和Matrix就是买在高点，卖在更高点的例子。不过选股的时候千万要三思而后行，不要选到了烂股，那真的是要买在最高点，卖在低点了。

第八招:好股卖一半，未来免心痛。

做人留一线，未来好相见。我一直相信事情不可以做到太绝，给别人留下一线升级，也是为自己留下一线升级。因为你我都不知道什么时候自己会落魄遇难，或许未来我们也需要别人的帮助。在股市投资了一年多，我也学会了一个道理。那就是如果想要卖掉上涨了很多的好股，卖掉一半不失为一个好办法。因为好股卖一半，未来免心痛。

股市其实只有2中走向，不是上升就是下跌。很多人看到自己买的股票上涨了很多之后，都会担心股价什么时候会回调下跌。所以我觉得暂时卖掉一半，这样我至少可以套利，不怕股价下跌。到时候投资者可能可以用更低的价钱买进，等待股价再次上升又可以再赚一笔。不过这种做法真的很考眼光以及买进卖出的时机。所以我还在努力观摩着个别公司的股价走向，希望自己可以找到其中的要诀。

如果股价继续上涨，那么至少我们手上还有一半的股票在手。其实最近就有一个很好的例子，那就是我手上的ALAM.最高的时候突破到RM1.65,那时候我就心想要不要卖掉一半套利，等它下跌到RM1.50再次买进。这样就有10%的盈利了。不过最后我还是没有这么做，因为这样的操作真的是很考胆量，卖出时机以及眼光。过后股价的确下跌到RM1.48,过后又上涨到RM1.58.以上一下之间就有5% -10%的赚幅了。

冷眼前辈也说过卖一半的的技巧，大家不妨研究研究。以免以后卖掉好股而走宝。


第九招:贪多嚼不烂，兵贵精不贵多！

贪多嚼不烂，兵贵精不贵多大家应该也是耳熟能详了。以前刚刚进入股市的时候，看到这支股好像不错，那支股潜质也很好。所以每支股都买少少，最后手上有很多小股。到最后才发现自己根本没有那么多时间去照顾那么多股。

累积了不少经验之后，我开始走精兵政策。今年1月开始卖掉手上亏钱的烂股，然后加码那些我认为很有潜质前景的“五星级”好股。当中我最满意的两次操作就是买进了Matrix产业股以及Mitra建筑股。已开始买进Matrix是因为觉得它股息不错，到后来看到它的业绩越来越好。我就不停的加码，现在它已经成为我投资组合里的老大了。

其二就是买进不到1个月的MITRA建筑股，我分别4次加码了Mitra.现在它已经荣升我的组合里的老六了。我在等待着时机，如果最新的业绩报告再次上升的话，我是不介意继续卖掉持有的一些普通股，然后买进Mitra这支精兵股。我今年已经帮自己的投资组合瘦身了不少，持有股的数量跟1月2号相比，已经下跌了20%。

所以我这个投资元帅正在努力锻炼自己的士兵，让它们(股票)支支成为勇猛的精兵，为我打下“财务自由”的大好江山。切记切记，打战兵贵精不贵多，希望大家可以吸取到Harry的教训。共勉之。

第十招:对的时机加码对的股票，你将会成为最后的赢家！

很多人都想自己出来创业当老板，这样就不用一辈子打工碌碌无为。不过10个想创业或者已经在创业的人当中，成功的好像只有不到10%的比例。失败的原因有很多，可能是资金不足，实力不够，没有人脉，时机不对等。天时，地利，人和以及上述种种都是创业成功与否的重要因素。但是不可否认的，在对的“时机”做对的事情，成功的机会是会比较高的。其实投资也是一样，在对的时机以对的加码买进股票，外汇，期货，黄金以及其它资产等都可以让你赚取丰厚的回酬。

很多人在买进股票的时候都在等待最适当的时机，希望自己可以买在最低点，卖在最高点。但是这种操作技术只有上帝可以办到。累积了一年多的经验，我的总结是“五星级”的好股不用担心买进的时机，差那么几仙其实也没有什么大不了的。只要你相信这支股未来一定会大放异彩，那么只要股价还是Undervalue还是值得买进的。

买进了一支股票之后，你可能会选择卖掉，也可能会选择继续加码。选择加码的时机其实是很考技术的活，很多人在错误的时机买进错误的股票，等待着投资者的就会是亏损。我认为可以加码的股首先必须有稳定的盈利，业务的领域还在继续成长着，最后当然是要大方派股息啦。不过大家在加码的时候一定要理智，不要在股价疯狂上涨的时候买进。因为你将会买在高点，因而降低了你的赚副。

通常很多投资者会选择在公司公布业绩之后选择加码或者卖掉持有的股票，因为公司良好的业绩代表着更多的盈利，这种股票当然值得买进。但是，股价有起就一定有跌。在股价下跌回调的时候才是最佳的时机，不要因为股价上涨才跟风加码或者买进。很多人都知道要在绿时卖出,红时买进。也就是巴菲特常说的:别人贪婪的时候我恐惧,别人恐惧的时候我贪婪。

今天的最佳例子就是SUNWAY(5211).

SUNWAY是我组合里面持有最久的一支股票，持有时间为14个月。我一直以来都坚信它是一间非常坚韧，前景亮眼的产业公司。之前它的股价一度在2013年11月尾下跌到RM2.55,当时我就决定在RM2.66买进400units以拉低我的Average Price,现在半年过去了。Sunway的股价已经上升到RM3.20. 

RM3.20 - RM2.66 = 0.54

6months return = 0.54/2.66 = 20% return.

真是千金难买早知道，如果知道Sunway可以起这么多，当初买多一点就爽咯。不过在Harry本身这么多的实战操作当中，我10次有9次都是在高点加码，真的是错误的时机买进对的股票。所以很多股明明是赚钱的，结果因为加码在高点，最后反而变成了纸上亏损了。虽然知道长远来说这些潜质股是会飞涨的，但是看到本来可以赚更多，结果便少了就很暗锤阿！大家应该都有这种经验吧？？

最近SKPETRO从去年最高点的RM4.96跌到现在的RM4.09,我心里一直在想要不要加码？又怕它跌破RM4.00,真是让我头疼阿。

Update date: 20140525