Sunday, April 13, 2014

659.牛熊交替,这是市场的规则!让人闻风丧胆的”熊市“要来了吗??????

在股市以及各种投资市场里面,投资者比较喜欢的动物是“牛”,比较害怕的动物是“熊”。美国《华尔街日报》将熊市狭义地定义为道琼斯指数从高点下跌20%以上,将牛市定义为从低点反弹20%以上。所以牛市是大众预料股市行情将会看涨,前景乐观的专门术语。熊市则是预料股市行情看跌,前景悲观的专门术语。


牛市到来的时候,所有的投资者们都欢天喜地,因为自己持有股票的价值不断地攀高。但是物极必反,当股市上涨到历史的高点的时候,股市的指数/股价其实已经超越它本身应有的价值。所以牛熊交替很可能就会到来,这时候市场普遍看好,人气沸腾,股民们疯狂抢进,乃熊市即将来临先兆。如果潜伏的经济或者金融体系的问题爆发的时候,熊市就会这样静悄悄来到了你的身边。那时候就会形成很严重的卖压,大众都急着帮手上的股票全部抛售,以免蒙受更多的损失。

20年来比较严重的熊市风别有3次,97/98年的金融风暴,2000年科技网络股泡沫爆破触发的跌势,以及最近1次的2007/08年环球金融危机。3次的金融风暴让很多“投机者”倾家荡产,流离失所,有些严重一些的还跳楼自杀。所以导致了很多经历过金融风暴的人对股市投资退避三舍。害怕再次蒙受巨大的金钱熊市。

虽然“熊市”让人闻风丧胆,但是这也是很多投资者等待已久的“进场良机”。当牛市当道的时候,各大公司的股价都会一直飞涨,有些甚至已经overvalued.所以部分的投资者就保持理智,积极努力的储存弹药- 熊市基金。当熊市来临时,这就是他们准备大显身手的时候了。2008年熊市下跌到50%或者60%的时候,对那些没有买进股票的人简直是倾销大减价。他们可以用很便宜的价钱买进很多优质的“五星级”好股。很多富豪们就是在这个时候买进这些遭受散户们“狂丢”的“便宜股”。

等到熊市走入尾声,熊市跟牛市交替的时候。大家从上面的图片就可以明白,马来西亚股市在2008年风暴之后的800多点走高到现在的1850点左右。5年的实践上涨了130%左右。这波牛市足足延续了5年多之久。所以说长期持有才是投资的王道,如果你在2008年熊市800多点指数的时候卖光光股票,那些在之前卖掉股票的人就开始后悔了。

不过物极必反,牛市跑了这么久,大家都开始担心这支公牛累了。所以市场上开始慢慢流传着熊市好像又要再次来临了。美国股市以及欧洲股市全面走低,马来西亚股市也跟着下跌。下面这则新闻也会使到投资者们开始感到担心:

纳斯达克指数自201437日起创下新高以来,便开始了此一轮的大幅回调走势。从技术走图看,纳斯达克在20日均线附近有明显的抛压阻力,这是进入回调走势的明显征兆。经过今天的下跌,纳斯达克指数已十分接近200日均线的牛熊市分水线,如无法找到支撑,科技股大跌的行情将会延续,并有可能开始漫长的熊市之旅。(火狐中文网)

投资不到2年,所以我没有经历过熊市的到来。不过听到前辈们都是谈“熊”色变,所以我也开始给自己做心理建设。昨天连对投资一窍不通的林小姐都开始叫我小心为妙,不要到时候在股市跌了一个大跟斗。发现这两个月也有几位网友开始写到关于熊市的文章,所以不知是我一个人开始担心了。
但是冷眼前辈说,长期持有的投资者应该要相信自己的眼光以及投资。就算熊市是股价面临严重的跌幅,未来还是会持续上涨的。

我本身是很认同这个道理,不过林小姐又问我说,那么你的资金会被套在股市多久呢???如果你临时需要资金周转怎么办?我其实也不知道熊市什么时候来,什么时候走,又会发生多久??所以我还是要努力部署好自己的投资策略,希望可以减低自己的风险。很多人前辈说,熊市来的时候都是静悄悄。这次大家都开始紧张了,最多也是“小熊”。所以大家应该准备好资金,趁机买进一些低价的好股阿!

总结熊市来临时的几种应对方法:

  • 不去理会股价的波动,如果是长期持有的投资者其实都不担心。所以就让它跌个够,等牛市回来的时候股价就会上升了。不过有几个人真的可以做到这点,难道你会一点焦虑的心情都没有吗???
  • 在感觉到熊市来领时或者已经来到的时候,部分的投资者会选择在亏损10%以上的时候就卖掉手上50%的股票。这样就可以在低价的时候买进便宜股。其实这就像是Hedging一样,亏就亏一半,赚了也是刚刚好抵消卖掉的亏损。保本第一。
  • 有先见之明,在熊市来领之前已经准备好“熊市”基金,等到熊市到来就去扫货。这样又耐心的投资者,他们赚钱也是应该的。=
  • 最笨的方法,卖掉手上所有的股票。这是金融风暴很多人的做法。希望我不会是其中的一位。
  • 还有一种人在熊市的时候会跳出来说话,那就是没有投资的人。他们就会说,我都告诉你投资股票风险很高的。我没有投资,一点损失都没有。这时候真的是很像揍这些幸灾乐祸的家伙。希望我身边不会有这种人的存在。



各位网友又对熊市抱着怎样的看法呢??

我们在玩躲猫猫,你们看不见我们。哈哈

Harryt30
20.25p.m.
2014.04.13

21 comments:

  1. 我的看法
    基本面良好的公司。。。如果最近的股价波动不大。。。(慢慢起的)应该可以不必担心。。熊后会重新爬会。。如果是基本面好的公司又遇上大炒的情况飙升。。就要小心。。。不懂有没有道理。。。

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    1. 我还是决定减少持股的数量,卖掉beta比较高,风险高,然后集中在高股息的股。这样会比较安全。

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  2. 我的看法,
    如果熊来了,找机会入场历史悠久股价成长的公司来aim.
    这家20年历史,95年上市,股息不错。
    http://www.crescendo.com.my/content.php?id=37&lang_id=1

    股市里有很多上市历史久,抗大跌的股。
    低处未必最低,还有更低,何时入场,就有待发掘了。
    毕竟还没经历过,到时不懂有没有那么淡定。

    = wendy =

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    1. 是咯。现在大家都有点紧张了。
      谢谢Wendy的分享,有时间的话我会去研究的。

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    2. 请问在哪里可以看到20年来公司成长及股息的记录?

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    3. Kc tan 的问题问得很好。
      我也很想知道。真的要wendy了。

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    4. Harry和KC,这里可以看得到,虽然不能从95年看起,但也可以看到很多年的记录了。
      http://klse.i3investor.com/servlets/stk/fin/6718.jsp

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    5. 谢谢Dannie的资讯。果真是人多好办事啊。资源共享。

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    6. http://www.crescendo.com.my/content.php?id=37&lang_id=1
      这个link 有公司的背景和介绍。

      http://www.malaysiastock.biz/Corporate-Infomation.aspx?type=A&value=C&securityCode=6718
      这个连接有各公司的历史派息纪录。

      通常要看公司的背景会到该公司的网站游览 investor relations 之类的。
      第二个连接所有公司的派系历史纪录都会在里面。

      通常我做功课都会看这两个。

      = wendy =

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    7. 20 年的成长是看不到了。公司简介看几时上市,上市了多少年,还有什么行业,等等。
      历史派息纪录只能参考近几年罢了 。

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    8. 谢谢你。Karex今天发威了哦!哈哈~~

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  3. 97年到现在。。好像还有一次sars风暴。。。

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    1. 谢谢Ak单的更正。不过sars好像比较轻微,所以我没有放进文章里面。

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    2. SARS 2012-2013, 如你有买进KOSSAN 与 TOP GLOVE 这两家提供医疗手套与面罩的公司,在2014尾你就早已赚了至少两三番

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    3. 危机危机。危险的同时都会有机遇。
      只是看我们抓不抓得到这个机遇吧了。
      现在的手套股真是惨不忍睹了。

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  4. 如果你那对股市一窍不通的未婚妻会说“小心股市”之类的话,就代表股市越发不可能是大熊。因此,我们要抓紧时机,乘这个较深的回调抓基本面好的公司
    【仅属个人意见】

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    1. 说得有道理,还是努力买进基本面的公司。这样就不用怕怕了。哈哈

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  5. For the current situations, play safe
    I try to conserve 30-40% for bearish use

    -wachxe-

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    1. A lot of investor did that . But I am not one of them . But will be more careful .

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  6. 暂时抛开股市。。。你们的照片, 好温馨呀!

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    1. 谢谢bk兄,第一次看到你留言 。
      欢迎你。我们相爱所以温馨咯。
      够肉麻。

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